Objectif
Définir une capital structure cohérente avec la stratégie, la capacité d’endettement et les contraintes de liquidité, afin d’optimiser le coût du capital tout en maximisant la résilience. Le travail porte autant sur la structure (instruments, rangs, maturités, sûretés) que sur la mécanique de décision (gouvernance, clauses, documentation).
Approche
Nous partons des flux (récurrents et exceptionnels), de la structure de bilan, et de la qualité des actifs mobilisables. Nous construisons ensuite des scénarios (base / stress / opportuniste), et nous documentons un cadre de décision : seuils d’alerte, marges de sécurité, options de sortie (refinancement, cession, réallocation), et séquencement d’exécution.
