Ce que nous analysons
Le diagnostic combine bilan, compte de résultat et tableaux de flux (si disponibles) afin d’évaluer la soutenabilité d’un endettement, la résilience à un choc de marge ou de taux, et la capacité de financement. Nous cherchons les zones de fragilité (maturités, covenants, dépendance à une ligne, concentration client/fournisseur) et les leviers correctifs (structure, pricing, refinancement, arbitrages d’actifs).
Méthode
Un cadre simple : mesurer, comparer, tester, puis traduire en décisions. La sélection exacte des métriques dépend de votre secteur, de votre modèle économique et de votre structure (holding, société opé, immobilier, etc.).
01
Collecte & normalisation
Reconstruction d’agrégats comparables (EBITDA normalisé, cash-flow opérationnel, dette nette, capex récurrent). Identification des éléments non récurrents.
02
Lecture “structure”
Maturités, instruments (fixe/variable), garanties, rang, covenants. Analyse de la dépendance à la liquidité et des risques de refinancement.
03
Ratios & trajectoires
Liquidité, levier, couverture, rentabilité, cash conversion. Lecture dynamique : tendances, saisonnalité, et comparaison à des fourchettes cibles.
04
Stress-tests & plan d’action
Scénarios (taux, marge, volumes, DSO) et seuils d’alerte. Recommandations priorisées : quick wins, restructuration, refinancement, gouvernance.
