Ce que couvre l’analyse
Nous analysons les moteurs macro qui déterminent les régimes de marché : trajectoire de croissance, dynamique inflationniste, politique monétaire, conditions financières, prime de risque, crédit et liquidité. L’objectif n’est pas d’anticiper un chiffre isolé, mais d’identifier un régime, ses asymétries de risque, et les implications opérationnelles pour l’allocation et le financement.
Sortir du “commentaire de marché”
L’analyse est formalisée sous forme d’hypothèses, de scénarios et de niveaux d’alerte. Nous distinguons le bruit (événementiel) des variables d’état (tendance et conditions financières), et nous traduisons cela en actions : ajustements de duration, biais value/growth, exposition au crédit, couverture, et séquencement des décisions.
