Confidentiel • Exécution • Gouvernance
Off-market
Lorsque la discrétion, le calendrier et la robustesse contractuelle priment : nous cadrons la trajectoire, qualifions les contreparties et coordonnons l’exécution jusqu’au closing.
Sélection par rôle
Accès sans exposition
Intervenants présentés par rôle (société de crédit, banque, fonds, conseils). L’identité n’est partagée que dans un cadre adapté (need-to-know, NDA).
Traçabilité
Documentation & contrôle
Data-room, Q&A, term sheet, conditions suspensives : un pilotage structuré pour réduire l’incertitude tôt et sécuriser l’issue.
Une exécution discrète, mais auditable
Le “off-market” n’est pas l’absence de méthode : c’est une diffusion contrôlée de l’information, avec un standard documentaire élevé.
Confidentialité maîtrisée
Diffusion limitée, NDA si nécessaire, et partenaires jamais nommés publiquement.
Need-to-know • NDA • checklist
Qualification des contreparties
Filtrer tôt : capacité, appétit de risque, juridiction, délai, exigences KYC/KYB/AML.
Need-to-know • NDA • checklist
Exécution orientée closing
Ownership clair, versioning documentaire, checklist CPs, et coordination des rôles.
Need-to-know • NDA • checklist
Cas d’usage fréquents
Des opérations où la confidentialité et la discipline de documentation sont des facteurs déterminants.
Refinancement sensible
Réorganiser une dette existante, traiter un calendrier contraint, et sécuriser une sortie (refi, cession, réallocation).
Calendrier Documentation Trajectoire de sortie
Confidentialité : partenaires présentés par rôle ; identité partagée uniquement dans un cadre approprié.
Bridge / liquidité transitoire
Financement relais adossé à un actif ou à des flux futurs, avec discipline sur le downside et triggers contractuels.
Downside Sûretés Triggers
Confidentialité : partenaires présentés par rôle ; identité partagée uniquement dans un cadre approprié.
Opérations adossées à actifs
Structuration collatérale : haircuts, rang, enforceability, et scénarios de réalisation (stress tests inclus).
Collatéral Haircut Enforceability
Confidentialité : partenaires présentés par rôle ; identité partagée uniquement dans un cadre approprié.
Opportunités private markets en discrétion
Sourcing et coordination sans exposition publique : gouvernance, reporting et discipline d’exécution.
Sourcing Gouvernance Reporting
Confidentialité : partenaires présentés par rôle ; identité partagée uniquement dans un cadre approprié.
Garde-fous
Une exécution discrète implique des standards élevés de contrôle, d’auditabilité et de gouvernance.
Need-to-know
L’information circule par cercles : cadrage, qualification, puis diffusion limitée selon avancement.
Process • preuves • documentation
NDA & traçabilité
NDA lorsque requis ; versioning, logs d’accès data-room, et preuves documentaires.
Process • preuves • documentation
Conformité
KYC/KYB, provenance des fonds, exigences AML : prérequis avant mobilisation d’un financeur.
Process • preuves • documentation
Droits opposables
Term sheet, covenants, sûretés, CPs : mitigations traduites en clauses contractuelles.
Process • preuves • documentation
Nota : Hipparchus coordonne l’exécution ; les conseils juridiques et fiscaux relèvent de professionnels compétents.
Process d’exécution
Un déroulé court, mais exigeant : le niveau de preuve conditionne la vitesse d’underwriting et la qualité de la documentation.
01
Cadrer
Objectifs, contraintes, calendrier, confidentialité, critères d’éligibilité.
02
Qualifier
Risques dominants, hypothèses, dossier minimal, cartographie des rôles.
03
Solliciter (par rôle)
Pré-sondage : capacité, structure, vitesse, juridiction.
04
Structurer
Data-room, Q&A, term sheet, CPs : alignement et validation.
05
Documenter & closer
Sûretés, opposabilité, closing checklist, déblocage selon termes.
FAQ
Confidentialité, périmètre, et bonnes pratiques d’exécution.
Qu’entend-on par “off-market” ?
Une exécution à forte confidentialité, avec une diffusion contrôlée de l’information. L’objectif est de limiter l’exposition, sécuriser la négociation et protéger les intérêts du client.
Pourquoi ne pas divulguer le nom des partenaires ?
Par confidentialité et protection du client. Les intervenants sont présentés par rôle ; l’identité n’est partagée que dans un cadre adapté (need-to-know, NDA) une fois le dossier qualifié.
Qu’est-ce qui bloque le plus souvent un closing ?
Une data-room incomplète, une conformité insuffisante (KYC/KYB/AML), ou des CPs irréalistes. Notre méthode vise à réduire ces frictions dès l’amont.
Votre intervention remplace-t-elle les avocats / fiscalistes ?
Non. Hipparchus coordonne l’exécution et l’accès aux rôles nécessaires, mais ne se substitue pas aux professions juridiques, fiscales ou réglementées.
Nota : informations à visée générale, sans conseil en investissement personnalisé.
Proposer un dossier off-market
Cadrage, qualification, sélection des intervenants par rôle, coordination, documentation et pilotage jusqu’au closing.
Confidentialité : aucun partenaire nommé publiquement ; identité partagée uniquement dans un cadre approprié.
