Optimizar el coste y la flexibilidad operativa de su deuda bancaria sénior
El crédito bancario sigue siendo la vía de liquidez más eficiente en términos de coste del capital. Asesoramos a los órganos de dirección en la estructuración, licitación competitiva y negociación de líneas bilaterales y sindicadas de mercado.
Crédito bancario sénior · Pools bancarios · París
Negociar con la banca corporativa requiere comprender sus requerimientos regulatorios (Basilea III / Basilea IV), sus exigencias de dotación de capital y sus límites de división del riesgo.
Licitación Concurrencial entre Entidades
Convocatoria de procesos competitivos entre los principales bancos españoles y europeos para reducir diferenciales y suprimir cláusulas lesivas.
Calibración de Covenants de Explotación
Configuración de ratios financieros (apalancamiento, endeudamiento, capex) con holguras de seguridad que protejan la autonomía de gestión de la empresa.
Estructuración de créditos sindicados y líneas de financiación corporativa
Negociación en pie de igualdad con los comités de riesgo
Con demasiada frecuencia, las compañías asumen condiciones restrictivas impuestas por sus entidades tradicionales debido a la escasez de tiempo o a la ausencia de una licitación competitiva efectiva.
Al presentar un memorando estructurado según los más rigurosos estándares institucionales e incorporar nuevas entidades al pool, restablecemos de forma duradera el equilibrio negociador a favor de la empresa.
« El coste de financiación más competitivo se logra siempre mediante la solvencia técnica de la propuesta y la transparencia concurrencial. »
Cuatro dimensiones de optimización de la deuda sénior
Nuestra intervención técnica abarca la totalidad de cláusulas financieras y jurídicas de los contratos de financiación.
Diferenciales y Cuadrículas Step-Down
Indexación contractual a la baja del margen sobre Euribor vinculada al desapalancamiento progresivo de la compañía.
Márgenes de Holgura (Headroom)
Negociación de márgenes de tolerancia de entre el 25% y el 30% en los ratios pactados para absorber contracciones cíclicas de EBITDA.
Periodos de Carencia de Principal
Obtención de carencias de amortización de capital de 12 a 24 meses durante la fase de despliegue de inversiones productivas.
Equilibrio del Sindicato Bancario
Distribución armónica de compromisos entre entidades directoras y participantes para evitar minorías de bloqueo unilaterales.
Organización de una ronda bancaria en cuatro fases
Une exécution rythmée par des critères stricts de qualification et de structuration financière.
Auditoría de Deuda Existente
Análisis exhaustivo del endeudamiento vigente, tipos efectivos globales, comisiones de disponibilidad y calendarios de vencimiento.
Redacción del Dossier de Licitación
Elaboración formal del memorando con las fortalezas del modelo de negocio, tesis de crédito y proyecciones de tesorería.
Concurrencia de Mercado y Ofertas
Interpelación simultánea a departamentos de banca corporativa y análisis comparativo riguroso de las ofertas vinculantes recibidas.
Cierre Jurídico y Disposición
Asistencia en la revisión de contratos de crédito y paquetes de garantías junto a los asesores jurídicos hasta la disposición de los fondos.
Especialidades complementarias
Private Credit y Deuda Privada
Conozca soluciones unitranche y mezzanine para complementar los tramos bancarios tradicionales.
Estructuración de Transacciones
Negociación de acuerdos entre acreedores y orden de prelación entre banca y fondos privados.
Análisis Financiero y Diagnóstico
Auditoría rigurosa de solvencia corporativa antes de iniciar cualquier consulta bancaria.