Optimiser le coût et la flexibilité de votre dette bancaire senior
Le crédit bancaire demeure la source de liquidité la plus compétitive en termes de coût du capital. Nous accompagnons les dirigeants dans la structuration, la mise en concurrence et la négociation de lignes bilatérales et de financements syndiqués de place.
Crédit bancaire senior · Pools de place · Paris
Négocier avec des banques exige de maîtriser leurs contraintes prudentielles (Bâle III / Bâle IV), leurs exigences d'allocation de fonds propres et leurs ratios de division des risques.
Mise en Concurrence des Établissements
Organisation d'appels d'offres bancaires rigoureux auprès des principaux réseaux français et européens pour optimiser les marges et supprimer les clauses léonines.
Aménagement des Covenants d'Exploitation
Calibrage de ratios de couverture (leverage, gearing, Capex) ménageant des coussins de sécurité confortables pour préserver l'agilité stratégique du management.
Structuration de crédits syndiqués et facilités bilatérales
Une négociation d'égal à égal avec les comités bancaires
Trop souvent, les entreprises subissent les conditions imposées par leurs banques historiques par manque de temps, d'outils analytiques ou de mise en concurrence effective.
En présentant un mémorandum de crédit aux standards institutionnels les plus exigeants et en introduisant de nouveaux partenaires prêteurs, nous rééquilibrons durablement le rapport de force au bénéfice exclusif de l'emprunteur.
« Le coût de financement le plus compétitif s'obtient toujours par la rigueur de la démonstration et la transparence de la concurrence. »
Quatre dimensions d'optimisation de la dette senior
Notre intervention porte sur l'ensemble des conditions financières et juridiques des contrats de prêt bancaire.
Marges & Grilles de Step-Down
Indexation contractuelle de la marge Euribor à la baisse en fonction de l'atteinte progressive des objectifs de désendettement.
Coussins de Sécurité (Headroom)
Négociation de marges de tolérance d'au moins 25% à 30% sur les ratios financiers pour absorber tout retournement temporaire d'EBITDA.
Différés d'Amortissement
Obtention de franchises en capital (Grace periods) de 12 à 24 mois pendant la phase de montée en charge des investissements.
Équilibrage des Pools
Répartition harmonieuse des engagements entre arrangeurs et participants pour éliminer tout risque de veto unilatéral.
L'organisation d'un tour de table bancaire en quatre étapes
Une exécution rythmée par des critères stricts de qualification et de structuration financière.
Audit de la Dette Existante
Revue exhaustive des encours de crédit, taux effectifs globaux, commissions d'engagement et échéances de remboursement résiduelles.
Rédaction du Dossier de Consultation
Formalisation du mémorandum de présentation présentant les atouts opérationnels, la thèse de crédit et les projections de trésorerie.
Mise en Concurrence & Term Sheets
Sollicitation simultanée des directions des grandes clientèles bancaires et comparaison minutieuse des offres d'engagement reçues.
Finalisation Juridique & Tirage
Assistance à la revue des contrats de crédit et conventions de garanties aux côtés des avocats jusqu'à la mise à disposition des fonds.
Expertises complémentaires
Private Credit & Dette Privée
Découvrir les solutions de dette unitranche et mezzanine pour compléter les financements bancaires.
Structuration de Transaction
Négociation d'accords d'intercréanciers et subordination entre pools bancaires et dette privée.
Analyse Financière & Diagnostic
Audit approfondi de la solvabilité de l'entreprise avant toute consultation bancaire.