La modélisation stochastique au service de l'évaluation du risque de crédit
Au-delà des simples ratios statiques, nous développons des modèles probabilistes continus pour estimer la sensibilité des entreprises aux chocs de liquidité et aux variations macroéconomiques extrêmes.
Desk Quantitatif · Modélisation stochastique · Paris
Spécifications techniques du desk quantitatif
Fondements académiques et méthodologies propriétaires
Une approche documentée où chaque hypothèse mathématique est explicitée et confrontée aux données empiriques de marché.
Extension du Modèle de Merton
Le modèle traite les capitaux propres comme une option d'achat européenne sur les actifs de la firme. Nous étendons cette formulation en intégrant des barrières stochastiques de faillite et la présence de sûretés réelles illiquides.
Modèles à Changement de Régime
La volatilité des marchés n'est pas constante : elle alterne entre régimes calmes et phases de stress aigu. Nos modèles de Markov cachés identifient les transitions de régime avant qu'elles ne se diffusent aux spreads de crédit.
Théorie des Valeurs Extrêmes
Les distributions normales sous-estiment drastiquement la fréquence des krachs financiers. Nous modélisons les queues de distribution épaisses à l'aide de la loi de Pareto généralisée pour quantifier le Value-at-Risk (VaR 99.9%).
Accéder aux séries temporelles et notebooks
Les séries de données de notre observatoire quantitatif sont mises à la disposition des chercheurs et partenaires institutionnels sur demande motivée.